Heeft u genoeg van alle politiek correcte praat over duurzaam beleggen? Dan bieden fondsen zoals het Amerikaanse Vice Fund en het Gaming and Casino Fund de gelegenheid om ongegeneerd fout te beleggen. Dat kan behoorlijk lucratief zijn!
Clusterbommen, tabak, maar ook fastfood en gokken. Er bestaan beleggingsfondsen die onderdelen hiervan in de portefeuille hebben. Maar helaas is het voor u als nieuw en overtuigd ‘foutbelegger’ in de meeste gevallen lastig om deze fondsen aan te schaffen.
Het meest beroemdste – of meest beruchte– fonds is het Vice Fund ('zondefonds'), opgezet in 2002 door de Amerikaan Danny Ahrens. Dat fonds belegt in zo’n beetje alles wat als ethisch not done wordt gezien in Europa. Denk aan aandelen in defensiebedrijven (28 procent), alcoholondernemingen (22,4 procent) en tabaksfabrikanten (23,3 procent). Gokken en casino’s maken 22,4 procent uit van de koek. Dit superfoute fonds boekte over de afgelopen vijf jaar 19,12 procent rendement!
Onethisch beleggen levert flink rendement op
Tot voor kort, voor er publieke verontwaardiging over ontstond, zat pensioenfonds ABP in Raytheon, producent van kruisraketten en clusterbommen. Dat bleek een uitermate lucratieve belegging. In de periode van 10 december 2005 tot 11 juni 2008 steeg de koers van het aandeel van 39,05 procent naar 59,11 dollar. Cijfermatig een prima investering, die een hoop gepensioneerden financieel gezien onder dak had kunnen brengen.
Los van de ethische discussie is investeren in oorlogstuig over het algemeen bijzonder aantrekkelijk. Overal ter wereld zijn immers doorlopend conflicten. Daarnaast: ook de good guys moeten geld uitgeven om de bad guys te verslaan. Tel daarbij op de gewapende strijd tegen terrorisme en het plaatje ziet er – in ieder geval vanuit rendementsoogpunt beschreven – fraai uit. Wereldwijd wordt namelijk jaarlijks 850 miljard euro uitgegeven aan allerhande wapentuig.
Het aardige is dat het Vice Fund er geen misverstand over laat bestaan in zijn prospectus. ‘De beheerders beleggen in bedrijven die voor een groot deel afhankelijk zijn van tabak, gokken, wapens, drank en andere bedrijven waarvan de diensten of producten niet gezien worden als sociaal correct.’ Grote voordeel is volgens fondsmanagers Charles Norton en Allen Gillespie dat beurskoersen van dergelijke bedrijven nauwelijks worden beïnvloed door het economische klimaat. ‘Wat er ook gebeurt in de wereld, mensen blijven altijd drinken, roken en gokken.’ En nu denkt u wellicht: waar blijft de seksexploitatie in dit verhaal? Terecht, maar dat heeft te maken met het feit dat er weinig bordelen en blootbladen beursgenoteerd zijn. Eigenlijk is er alleen het Duitse Beate Uhse.
En dan is er ook nog het Gaming and Casino Fund (gamingandcasinofund.com). Vreemd genoeg doet dat fonds het niet geweldig, alhoewel de vooruitzichten wel gunstig zijn. De geschatte omzet uit online casino’s wereldwijd wordt voor 2010 namelijk geschat op 11 miljard euro. Daar zou dat fonds van moeten profiteren, zou je zo denken. Maar tot nu toe lukt dat niet.
Hoe doe je op feestjes?
Groen, ethisch en duurzaam. Je moet er niet voor bij het Vice Fund en het Gaming and Casino Fund zijn. Fout beleggen mag dan ethisch, moraal en politiek gezien ontzettend incorrect zijn, feit blijft wel dat het in een aantal gevallen uiterst lonend blijkt. En je doet volgens de wet niets illegaals. Want voor zover ik weet, is beleggen niet verboden. Hoogstens komt het wat vreemd over als de buurman op een verjaardagsfeestje vraagt waarin je belegt. Het antwoord ‘gokken, drinken en roken’ zal de vrolijke verjaardagssfeer misschien even verjagen. Totdat men de rendementen hoort. Dan blijkt in veel buurmannen een foutbelegger te schuilen.