Na 25 jaar sparen of beleggen een fortuin?

Getty Images

Plus Magazine bestaat 25 jaar. Een kwart eeuw! Stel, u zou zo lang €25 per maand hebben gespaard. Of belegd. Wat levert u dat uiteindelijk op?

In 1989 zetten de meeste mensen die geld overhadden, dat op een spaarrekening. Begin jaren 90 kreeg u nog een hoge rente van soms meer dan 8 procent. Maar daarna daalde de spaarrente al snel naar 2 à 3 procent eind jaren 90, en minder dan 1,5 procent nu. Gemiddeld had u in die periode van 25 jaar een rente ontvangen van 3,1 procent.

Waarde spaargeld

Stel dat u in januari 1989 was begonnen met sparen en elke maand €25 (omgerekend is dat 55 gulden) had gespaard, wat was uw spaargeld dan nu waard geweest?

Na 5 jaar: €1623
Na 10 jaar: €3513
Na 15 jaar: €5715
Na 20 jaar: €8280
Na 25 jaar: €11.268

Uw inleg in die periode bedroeg €7500, namelijk €25 per maand gedurende 25 jaar. Dat lijkt een mooi rendement, maar bedenk dat de koopkracht van uw spaargeld als gevolg van de inflatie veel minder is geworden. De inflatie bedroeg sinds 1989 gemiddeld 2,3 procent per jaar, zodat die €25 (of 55 gulden) uit 1989 nu nog maar iets meer dan €14 (of 31 gulden) waard is.

Een spaarrekening beginnen? Gebruik onze rentevergelijker >>

Tot de jaren 90 waren het vooral vermogende Nederlanders die belegden, maar in de jaren erna gingen steeds meer ‘gewone’ Nederlanders beleggen. Zij werden aangetrokken door spectaculaire koersstijgingen van soms wel meer dan 40 procent per jaar. Na zeer sterke koersstijgingen in de jaren 90 volgde de kater. Eerst was er de internetcrisis in 2001/2002 en in 2008 was er weer een beurskrach. Toch kunnen beleggers die al die tijd het hoofd koel hielden, bogen op een mooi rendement. Gemiddeld behaalde een belegger tussen 1989 en 2014 een rendement op Nederlandse aandelen van 9,8 procent. Deze beleggers hebben in de tussentijd wel flink moeten zweten, want tussen september 2008 en maart 2009 halveerden de koersen. Daarna stegen de koersen weer snel, maar pas in de loop van 2013 zaten beleggers, mede dankzij de dividenduitkeringen (zie kader ‘Dividend’), weer op het niveau van voor de crisis. Eind 2014 lagen de koersen ruim een vijfde boven het niveau van vlak voor de crisis.

Waarde belegging

Wat had een belegger in Nederlandse aandelen na 25 jaar maandelijkse inleg van €25 eind 2014 op zijn beleggingsrekening staan?

Na 5 jaar: €1920
Na 10 jaar: €4983
Na 15 jaar: €9873
Na 20 jaar: €17.676
Na 25 jaar: €30.129

Het werkelijke rendement ligt lager. Bij deze berekening is namelijk geen rekening gehouden met de inflatie (zie bij sparen) en met kosten die beleggers aan de bank moeten betalen voor het beheer en de aankoop van aandelen. Tegenwoordig kunnen alerte beleggers die kosten beperkt houden tot 0,5 procent, maar vroeger was dat minstens 2 tot 3 procent per jaar. Wie bij een dure bank zit, betaalt nog altijd dergelijke percentages.

Aandelen: voor de lange termijn

Als u aandelen bezit, moet u kunnen leven met forse koersschommelingen. Geld dat u in aandelen belegt, moet u niet op korte termijn nodig hebben, maar voor zeker vijf tot tien jaar kunnen missen. Anders bent u misschien gedwongen om met verlies te verkopen.

Dividend

Beleggers in aandelen hopen niet alleen te verdienen aan koersstijgingen, zij krijgen ook dividend. De meeste bedrijven keren elk jaar een deel van hun winst uit. Van elke €100 die u in Nederlandse aandelen belegt, ontvangt u jaarlijks gemiddeld €3 in de vorm van dividend op uw bankrekening. In vaktaal: het dividendrendement van Nederlandse aandelen bedraagt 3 procent.

Gemiddelde rente sparen in 25 jaar: 3,1 %,
Gemiddeld rendement beleggen: 9,8 %.